Акции Shantui приобретут 100% акций Shashouji за 1,84 млрд юаней для расширения бизнеса по производству экскаваторов

Акции Shantui (000680.SZ) вечером 11 ноября объявили о своем намерении заплатить наличными за покупку компании Liany Shanzhong Engineering Machinery Company Limited (далее именуемой «Shanzhong Engineering»), принадлежащей компании Shan Reconstruction Machine Limited (далее именуемой «Shanzhong Engineering»). Шань реконструкции машины') 100% акционерного капитала, цена сделки 184 113,27 млн ​​юаней, цена сделки 184 113,27 млн ​​юаней. (далее «Шаньшуанцзи»), цена сделки составила 1 841 132 700 юаней. После завершения этой сделки Shanhuangji станет 100% дочерней компанией Shantui.
Согласно раскрытию информации, машина для реконструкции гор была создана в марте 1999 года, уставный капитал составляет 755 597 100 юаней, законный представитель Ли Шичжэня, компания расположена в зоне экономического и технологического развития Линьи, где находится основной бизнес по исследованиям и разработкам экскаваторов. , производство и реализация. На данный момент у Shanshong Reconstruction Machinery есть две дочерние компании, а именно: Liany Shanshong Excavator Company Limited (именуемая в дальнейшем «Линьи Шаньшун») и Shanshong Reconstruction Machinery (Jining) Company Limited (именуемая в дальнейшем «Цзинин Шаньшун»). (именуемая в дальнейшем «Цзинин Шаньчжун»), из которых Линьи Шаньчжун была основана в мае 2016 года с уставным капиталом в размере 148 098,20 миллионов юаней, а Цзинин Шаньчжун была основана в апреле 2010 года с уставным капиталом в размере 20 юаней,{{11} } миллионов.

Согласно введению, Shanshige является профессиональным производителем гидравлических экскаваторов, объединяющим исследования и разработки, производство и продажи, а также конкурентоспособным и влиятельным предприятием строительной техники в Китае с производственной мощностью 20000 экскаваторов, образующих полную последовательность продукции. экскаваторов массой 1,2 тонны-125 тонны и находится на лидирующем уровне в отрасли с точки зрения конструкции электронной системы управления, снижения вибрации и шума, высокой эффективности и энергосбережения, а также другие технологии.

По данным Китайской ассоциации производителей строительной техники (CCMIA), рыночная доля Shashan Reconstruction Machinery на рынке экскаваторов с января по сентябрь 2024 года составила 4,03%, что делает ее одним из крупнейших производителей экскаваторов в Китае.

Финансовые данные показывают, что по состоянию на 31 декабря 2023 года общие активы Shashan Reconstruction Machinery в консолидированном отчете составляли 2,383 миллиарда юаней, общие обязательства — 1,721 миллиарда юаней, а собственный капитал, принадлежащий владельцам материнской компании, — 662 миллиона юаней; В 2023 году Shanshan Reconstruction Machinery получила операционную прибыль в размере 2,409 млрд юаней, чистую прибыль материнской компании в размере 43,229 млн юаней и чистый денежный поток от операционной деятельности в размере 140 млн юаней.

В первые три квартала 2024 года операционные данные Shanshan Reconstruction Machinery продолжали оставаться высокими: общий операционный доход составил 2,426 млрд юаней, а чистая прибыль - 75,0550 млн юаней с января по сентябрь; по состоянию на 30 сентября 2024 года общая сумма активов составила 3,025 миллиарда юаней, общая сумма обязательств составила 2,286 миллиарда юаней, а доля участия, принадлежащая акционерам материнской компании, составила 739 миллионов юаней.

В отчете об оценке показано, что на отчетную дату оценки 31 декабря 2023 года балансовые активы материнской компании Shanshan Reconstruction Machinery составляли 801,5745 миллиона юаней, а оценочная стоимость в соответствии с доходным подходом составляла 1 841,1327 миллиона юаней, при этом оценочная стоимость -добавленная сумма 1039,5582 млн юаней, или ставка добавленной стоимости 129,69%.

Репортер Economic Herald отметил, что денежный поток, используемый в этом результате оценки доходного подхода, соответствует чистой прибыли Shanzhong Reconstruction Machinery с 2024 по 2026 год в размере 86 213 100 юаней, 125 950 000 юаней и 167 408 900 юаней. соответственно, с совокупной чистой прибылью 379 527 100 юаней. Компания Shan Heavy Engineering взяла на себя обязательство по получению указанной выше чистой прибыли, если совокупная чистая прибыль, полученная машиной для реконструкции гор в течение периода обязательств по производительности, не достигнет чистой прибыли по обязательству или в конце периода ухудшения работы машины для реконструкции гор, обязательство тяжелого машиностроения перечисленной компании денежная компенсация или выкуп доли указанной компании в горной машине реконструкции, Шаньдунская группа тяжелой промышленности для выполнения обязательств горного тяжелого машиностроения, чтобы обеспечить полную финансовую поддержку.

В акциях Shantui говорится, что в контексте поощрения котирующихся компаний к усилению промышленной интеграции посредством слияний, поглощений и реструктуризации, сделка может улучшить промышленную структуру компании в области строительной техники, расширить бизнес-сегмент экскаваторов, сыграть синергетическую роль в создании новая точка экономического роста, повышение общей конкурентоспособности компании и дальнейшее расширение влияния отрасли, и в то же время сокращение количества связанных с этим сделок, повышение независимости компании.

По имеющимся данным, рынок строительной техники Китая в основном состоит из экскаваторов, кранов, дорожных катков, бульдозеров, четырех типов широко используемой техники, наибольшая доля приходится на экскаваторы в категории продаж строительной техники, является представителем отрасли строительной техники. . До этой сделки основная продукция Shantui включала бульдозеры, катки, грейдеры, асфальтоукладчики, фрезерные машины, бетонное оборудование, погрузчики и другую основную продукцию и основные компоненты. Благодаря этому приобретению акций Shanshuangji стала дочерней компанией Shantui, находящейся в полной собственности Shantui, а Shantui еще больше расширила свой бизнес в области строительной техники и экскаваторов, что способствует оптимизации структуры продукции и улучшению промышленной планировки.